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CFi.CN讯：数据显示，迎驾贡酒2026年前三季度营收48.29亿元、同比增6.9%，归母净利15.75亿元、增4.25%；其中Q3单季营收14.13亿元、增4.3%，净利4.14亿元、大增8.6%，连续两季利润增速明显快于收入，毛利率分别提升2.9和1.9个百分点，净利率提升1.2个百分点。

近期机构研报指出，公司库存出清早、包袱轻，复苏节奏领先行业，尤其100-200元价位洞藏系列表现突出，契合当前大众消费升级趋势。研报认为，省内持续挖潜、省外企稳回升，经销商数量保持稳定，回款与合同负债均处健康水平，盈利质量扎实。

研报指出，品牌势能仍在上升，中高档酒占比达80%以上，结构升级空间明确；参考可比估值，目标价60.82元，对应2027年22倍PE。在白酒整体调整趋缓背景下，地产酒龙头有望迎来估值与业绩双修复。